金投資はやめとけと言われる5つの理由とは？ デメリットと後悔しないポイントを解説

昨今の経済情勢から、資産を守るための投資に関心を持つ方が増えています。
その選択肢の一つとして注目される「金（きん）投資」ですが、インターネットで検索すると「やめとけ」という意見も目にします。なぜ、金投資は「やめとけ」と言われるのでしょうか。
本記事では、その理由となるデメリットやリスクを詳しく解説するとともに、金投資の魅力や後悔しないためのポイントを紹介します。

金投資が「やめとけ」と言われる5つの理由

金投資が「やめとけ」と言われるのには、主に5つの理由があります。株式投資や債券投資とは異なる金ならではの特徴が、デメリットとして挙げられることが多いです。
それぞれのリスクを正しく理解し、ご自身が許容できる範囲かを確認しましょう。

理由1：金利や配当を生まない

金投資が敬遠される最大の理由は、金そのものが利益を生み出さない点にあります。
預貯金の利息や株式の配当金、投資信託の分配金のような「インカムゲイン」が一切ありません。
資産を保有しているだけでは利益は増えず、購入時より高い価格で売却した際の売却差益（キャピタルゲイン）を狙うのが基本となります。

理由2：保管や取引に手数料（コスト）がかかる

金は保有しているだけでコストがかかる資産です。現物の金を自宅で保管する場合は盗難のリスクがあり、金融機関の貸金庫などを利用すれば保管料が発生します。
また、純金積立や投資信託を利用する場合でも、購入時や売却時の手数料、年会費、信託報酬といった各種コストがかかります。

理由3：価格の変動リスクがある

金の価格は常に一定ではありません。世界の経済情勢や金融政策、地政学リスクなど、さまざまな要因によって日々変動します。
安定資産と言われる金ですが、短期間で見ると価格が大きく下落する可能性も十分にあります。購入したタイミングによっては、売却時に元本割れしてしまうリスクがあることを認識しておく必要があります。

理由4：盗難や紛失のリスクが伴う

金地金や金貨といった「現物資産」として金を保有する場合、盗難や紛失のリスクは避けられません。
自宅での保管は手軽ですがセキュリティ面に不安が残り、災害時に失われる可能性もあります。リスクを避けるために貸金庫などを利用すると、前述の通り保管コストが発生してしまいます。

理由5：為替レートの変動に影響される

金の国際価格は米ドル建てで取引されています。日本国内で円建ての金を購入・売却する場合、金そのものの価格変動に加えて、為替レートの変動も影響します。
円高になれば金の円建て価格は下落し、円安になれば上昇する傾向にあります。この為替変動リスクも、金投資の利益や損失に直結する重要な要素です。

デメリットだけじゃない！金投資が持つ3つの魅力

多くのデメリットがある一方で、金投資には他の金融資産にはない強力な魅力があります。特に資産を守る「守りの資産」としての役割が大きく、世界中の投資家から支持されています。
なぜ金が資産として選ばれるのか、その理由を見ていきましょう。

魅力1：インフレに強く資産価値が落ちにくい

金はインフレ、つまり物価の上昇に強い資産と言われています。一般的に、インフレが進むと現金の価値は目減りしてしまいます。
しかし、金そのものに価値があるため、物価が上昇する局面では金の価格も上昇する傾向にあります。現金や預貯金の価値が下がるリスクに備えるための「資産防衛」として非常に有効です。

魅力2：世界共通の価値があり換金性が高い

金は特定の国や企業が発行するものではなく、世界中で共通の価値が認められている実物資産です。その普遍的な価値から「無国籍通貨」とも呼ばれます。
世界中のどこでも換金できる高い流動性を持っており、特定の国の通貨が信用を失うような事態になっても、金の価値がゼロになることはありません。

魅力3：「有事の金」として世界情勢の不安に強い

戦争や紛争、大規模な金融危機など、世界情勢が不安定になると、投資家は株式などのリスク資産を売却し、より安全な資産へ資金を移す傾向があります。
このような「有事」の際に、金の持つ普遍的な価値が評価され、価格が上昇しやすいことから「有事の金」と呼ばれています。将来の不確実性に備えるための保険的な役割を果たす資産です。

金投資をやめておくべき人の特徴

金投資のメリットとデメリットを踏まえると、すべての人におすすめできる投資手法とは言えません。特に、以下のような特徴を持つ方は、金投資以外の方法を検討した方が良いかもしれません。
ご自身の投資スタイルや目的に合っているか、慎重に判断してください。

短期間で大きな利益を得たい人

金は価格の変動が株式などに比べて比較的緩やかであり、短期間で価格が数倍になるような急騰は期待しにくい資産です。
数週間や数ヶ月といった短いスパンで大きなリターンを狙う、いわゆるデイトレードのような投資スタイルには不向きです。
短期的な売買で利益を追求したい方は、株式投資やFXなど、より値動きの大きい金融商品を検討する方が目的に合っているでしょう。

金利や配当で安定収入を得たい人

前述の通り、金は保有しているだけで利益を生むインカムゲインがありません。
そのため、配当金や分配金を受け取りながら、定期的かつ安定的な収入（キャッシュフロー）を得たいと考えている方には向いていません。
資産からの安定収入を重視する場合は、高配当株への投資や不動産投資などが選択肢となります。

手数料などのコストを避けたい人

金投資には、購入・売却手数料や保管料、信託報酬などさまざまなコストが伴い、長期的に見ると利益を圧迫する要因となり得ます。
投資において手数料を極力抑えたい、保有しているだけでコストがかかるのは避けたいという考えの方にとっては、金投資は心理的な負担になる可能性があります。

デメリットを理解した上で金投資を始める方法

金投資のリスクやデメリットを理解した上で、それでも魅力を感じ、資産の一部として取り入れたいと考える方もいるでしょう。
その場合、ご自身の投資経験や目的に合った方法を選ぶことが大切です。ここでは、代表的な3つの金投資の方法を紹介します。

少額からコツコツ積み立てる「純金積立」

純金積立は、毎月一定額（例えば数千円から）で金を自動的に買い付けていく方法です。少額から始められるため、投資初心者でも挑戦しやすいのが特徴です。
また、毎月決まった額を投資する「ドルコスト平均法」により、価格が高いときには少なく、安いときには多く購入することになり、購入価格を平準化させる効果が期待できます。

プロに運用を任せる「金投資信託」

金投資信託は、投資家から集めた資金を専門家（ファンドマネージャー）が金に投資して運用する金融商品です。証券会社の口座があれば、数千円程度の少額から手軽に始められます。
現物を保管する手間や盗難のリスクがない点が大きなメリットですが、信託報酬という運用管理費用が継続的にかかる点を理解しておく必要があります。

実物資産として保有する「金地金・金貨」

金地金（インゴット）や金貨を直接購入し、実物資産として保有する方法です。手元に「金」という実物がある安心感は、他の方法にはない魅力です。
ただし、ある程度のまとまった資金が必要になるほか、盗難や紛失を防ぐための厳重な保管対策が不可欠です。

金投資で後悔しないための3つのポイント

最後に、金投資を始めるにあたって後悔しないために、心に留めておくべき3つの重要なポイントを解説します。
これらの原則を守ることで、リスクを管理しながら金投資のメリットを最大限に活かすことができるでしょう。

ポイント1：必ず余剰資金の範囲で行う

金投資に限らず、すべての投資に共通する大原則です。生活費や近い将来に使う予定のあるお金を投資に回すのは絶対に避けてください。
万が一、価格が下落した際に生活が困窮してしまったり、損失を確定させるための売却を余儀なくされたりする可能性があります。
当面使う予定のない「余剰資金」の範囲で、無理なく投資を行いましょう。

ポイント2：長期的な視点で価値の成長を待つ

金の価値は、短期的な価格変動を繰り返しながらも、長い目で見れば安定的に推移してきました。
日々の価格の上下に一喜一憂するのではなく、5年、10年といった長期的なスパンで資産を守り、育てるという視点を持つことが成功の鍵です。
短期的な利益を追わず、じっくりと腰を据えて運用しましょう。

ポイント3：分散投資の一つとして活用する

資産を一つの金融商品に集中させる「集中投資」は、大きなリターンが期待できる反面、リスクも非常に高くなります。金投資は、あくまで資産全体の一部として組み入れる「分散投資」の考え方が基本です。
株式や債券、不動産など、異なる値動きをする資産と組み合わせることで、お互いのリスクを補完し合い、資産全体の安定性を高める効果が期待できます。

まとめ

金投資が「やめとけ」と言われるのは、金利を生まない、手数料がかかる、価格変動リスクがあるといった明確な理由があるためです。
これらのデメリットを理解せず始めると、後悔につながる可能性があります。しかし、インフレや有事に強いといった他の資産にはない魅力も持ち合わせており、長期的な資産防衛の手段としては非常に有効です。
ご自身の投資目的やリスク許容度と照らし合わせ、慎重に判断することが大切です。